大和：上调九仓(00004)目标价至67.6港元 派息或持续增长

大和上调九仓(00004)目标价，由63.5港元升至67.6港元，维持“买入”评级不变。

大和指，九仓公布以95亿港元作价出售非核心九仓电讯资产，预计获利74亿港元，日后将令该股变为纯商业收租股，有能力未来维持每股派息持续增长，大和预计九仓不会因此交易特别派息，但上调2016-2018年对九仓每股派息预测约10%-18%，至2.2港元、2.4港元及2.6港元，同时计入此特殊收益后，上调2016年盈利预测至196.7亿港元，2017及2018年盈利预测则降至134.8亿港元及151.9亿港元。

大和指，九仓新目标价等同较2017年底预计每股资产净值112.7港元折让四成。