九仓(00004)电讯出售事项尘埃落定 将成香港最大电讯并购案

九仓电讯出售事项终于尘埃落定。10月4日，九龙仓(00004)宣布，将九仓电讯以现金95亿港元出售给由私募基金TPG及MBK合组的财团。较市场估计的10亿美元(约78亿港元)高处22%。

值得注意的是，本次交易完成后，将是继香港电讯(06823)于2014年五月初完成以188亿元收购CSL后，香港最大宗的电讯业并购案。

对于此次出售事项，市场相关人士表示，对于九仓而言可算是‘甩包袱’，始终电讯业务不是太赚钱，市场发展的空间亦有限。

另外此次售价虽然高于预期作价，但瑞信仍然维持九仓“跑输大市”的评级，主要因为估计香港零售表现仍然疲软。此外，因应出售九仓电讯业务，下调对其2017年及2018年核心盈利预测各1.9%，至4.33元及4.56元。

据外电报道称，MBK Partners近年积极在北亚地区收购电讯业务，在台湾及韩国至少已斥资33亿美元收购电讯及媒体等业务，如消息属实，九仓将会是MBK第一次在香港的投资。

资料显示，MBK Partners成立于2005年，是第一个专注于东亚地区(大中国区、日本和韩国)的大型独立直接投资基金，由以凯雷亚洲前总裁金秉奏(Michael B. Kim)为首、分布于大中华区、韩国、日本的6位凯雷投资集团核心成员创立。安博凯的六位核心成员曾代表老东家凯雷担任过太平洋人寿、宝途国际控股、太平洋百货、台湾宽频通讯、韩国韩美银行、日本Willcom公司等收购项目的核心成员。

对于私募基金TPG，智通财经了解到，TPG(德太投资)是世界最大的私募股权投资机构之一，目前通过旗下一系列私募投资基金而管理超过500亿美元的资产。根据《国际私募股权》杂志(Private Equity International，简称PEI)，TPG在2011及2012年分别排名为全球最大的私募基金公司。TPG致力投资于世界级企业，涉及的行业广泛。

截至发稿，九仓股价下跌0.26%至57.2港元，成交额达7902.39万港元。