昨夜的美股看起来像经历了一场大屠杀

作者：华尔街情报圈 2019-09-04 07:20:00

周二，是美国股市本周第一次开盘，就赶上了一轮大屠杀。

本文来自“华尔街情报圈 ”，作者为最伟大的交易员，本文观点不代表智通财经观点。

周二，是美国股市本周第一次开盘，就赶上了一轮大屠杀。

油价一度暴跌3%(其中美国汽油期货下跌8.9%)；

金价飙升，银价创三年最大涨幅；

比特币回升至近10800美元；

3个月-10年期收益率曲线仍然倒挂；

......

看起来像经历了一场大屠杀。

近期华尔街被三大恐慌交易主导：

做多黄金；做多美国国债；做空美国股市。

昨晚市场的表现完美应验了这三大恐慌交易。

市场的动荡主要受三方面因素影响：

1)美国投资者长假后重返市场，最周末期间的新闻作出了负面反应；

2)特朗普发出了一连串推文；

真搞不清楚特朗普的想法，原本负面新闻就已经令投资者难以兴奋起来，还要发布推文加重市场的忧虑。有趣的是，在(北京时间21:45)特朗普发完最后一条推文15分钟后，(北京时间22:00)出现一个重磅经济数据，特朗普瞬间沉默了，推文开始转向不影响金融市场的主题。

这里所说的重磅经济数据，就是我们下面即将要提到的，影响全球市场的第三个因素——

3)美国ISM制造业指数三年来首次陷入萎缩(降至49.1，市场预估为51.3，不仅跌破50分水岭，而且大幅低于市场预估)。

我们重点讲一讲第三点，市场昨晚炒作的主要就是这个(衰退)题材。

美国ISM制造业指数意义巨大(制造业约占美国经济的12%)，是经济学家非常瞩目的一个指标，从技术上讲，美国制造业已陷入衰退。

另外，从分项数据看，

新订单指数跌至7年低位(这是经济衰退的一项领先指标)；

生产指数跌至4年低位(从50.8，直接跌破50分水岭，降至49.5)；

就业指标跌至3年最低(暗示周五的非农就业报告)。

这项数据公布后，交易员们上调了他们对美联储今年降息幅度的预期。联邦基金利率期货暗示，美联储今年还会降息约64.5个基点。

按照美联储每次降息25基点的习惯，大约是降息三次，分别发生在9月、10月、12月；或者有另一种可能，9月降息50基点，12月降息25基点。

除了制造业陷入萎缩外，还有另一个指标引发了人们的担忧——铜/黄金比率跌破了特朗普当选以来的水平。

铜/黄金比率变化是衡量投资者风险偏好的晴雨表

铜黄金比率是通过将铜价除以黄金价格来计算的，铜是全球经济增长的可靠指标，而黄金是一项危机指标。如果铜价上涨，而金价下跌，铜黄金比率将上升，代表全球经济是一个增长的环境；相反，如果铜价下跌，金价上涨，铜黄金比率将下降，代表世界经济是一个收缩的环境。

如今，铜/黄金比率已经扭转了特朗普贸易时代的局面，出现挥之不去的风险，购买一吨铜只需要3.6盎司黄金。

最后，我们看一看昨晚全球市场走势：

■ 美国股市全线下跌。截止收盘，道琼斯指数下跌1.1%，至26118.02点；标普500指数下跌0.7%，至2906.27点；纳斯达克指数下跌1.1%，至7874.16点。

■ 所有主要美国股指均低于100日移动均线

■ 标普500指数出现五重顶

■ 美国国债收益率大幅下挫。截止收盘，2年期国债收益率下跌4.2个基点，报1.462%；3年期国债收益率下跌4.6个基点，报1.3804%；5年期国债收益率下跌4.2个基点，报1.3442%；7年期国债收益率下跌3.8个基点，报1.4127%；10年期国债收益率下跌2.5个基点，报1.4708%；30年期国债收益率下跌0.8个基点，报1.9539%。