野村：维持旭辉(00884)“买入”评级 目标价7.15港元 仍为首选

智通财经APP获悉，野村发表研究报告表示，上周为旭辉控股（00884）举行了非交易路演，旭辉管理层对今年下半年的业务前景乐观，预计合约销售将在下半年复苏，并有信心完成销售目标，认为市场对其利润率过虑。该行维持旭辉目标价7.15港元及“买入”评级不变，仍视之为首选股。

该行指出，旭辉管理层相信集团今年下半年可达成2019财年销售目标的60％，即约1140亿元人民币，下半年合约销售年同比增长约34％，与上半年相近，全年合同销售增长33％，超出原先22％的目标增长率。管理层还维持集团2019-20年度毛利率介乎25-30％的预测，因年初至今土地并购情况良好，2020年度的利润率有望提升。因近日收紧对开发商的信贷融资，集团下半年并购机会较多，旭晖的业务转型将有助集团达到3000亿人民币的销售目标。