花旗：重申国寿(02628) “买入”评级 目标价25.5港元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告表示，中国人寿(02628)上半年利润劲升，为2019年度每股盈利及企业价值增长打好基础。基于该行对公司2019年度每股内涵价值0.54倍预测，估值吸引，重申其“买入”评级，目标价25.5港元。

该行指出，国寿发盈喜称，预计上半年纯利年增长介于115-135%至350-386亿元人民币之间，不计非经常性损益后年增长85-105%，比该行上半年预测高23%。该行预计公司不计非常性损益后的第二季纯利，年增长42-155%至人民币93-126亿元。

该行还表示，受惠于税制改革，中国人寿上半年纯利增幅取得3位数增长，看好未来每股股息及企业价值的增长。股票投资的显著增长及优惠税收政策变动，为公司省下52亿元人民币税项支出，因而录得3位数盈利增长。