高盛：升长江基建(01038)评级至“买入” 目标价上调至73元

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告称，长江基建(01038)股价于2016年中达到79元高位后，至今回落23%，主因受到英国脱钩导致英镑贬值影响。股价调整后，现价为市盈率13倍，股息收益率4.1%，估值便宜；澳洲天然气管道公司APA Group的潜在收购也带来上行空间，因此其评级由“中性”升至“买入”。在更新了外汇情况及电能(00006)市值后，该行调整长建2018至20年每股盈测-1%至2%，目标价由70上调至73元，意味仍有20%上行空间。

报告提到，长和(00001)未来12至18个月仍是多事之秋，如果获得监管机构批准，集团有可能对外出售早前售予长实长建电能的六大基建项目资产，预估事成，今年底集团净负债比率可由目前28%降至23%。该行重申长和为“确信买入”名单，预计明年盈利增长10%。

被问及英国基建资产分拆于伦敦上市事宜，长建不予置评，仅表示集团会继续评估各种资本重组方法。该行称，长和已在奥地利、爱尔兰、意大利及澳洲完成电讯业务整合，但表示仍然对在其他市场整合电讯业务持开放态度。该行相信，市场对于5G频谱巨额投资的忧虑反应过度，估计长和在奥地利、丹麦及瑞典不大会投资多于40亿元于5G频谱拍卖。