法巴发表报告,上调中滔环保(01363)目标价17.8%,由2.92元升至3.44元,指南沙污水处理项目,有为2016-2017年贡献 EBITDA 6300万元人民币及1.23亿元人民币,并维持该股买入评级。
法巴预计中滔环保2016-2018年度持续纯利各为6.7亿元人民币、9.03亿元人民币及 11.56亿元人民币,指其预测低于《彭博》平均预测低4%、高7%及高15%,认为仍属保守,并形容中滔环保拥有最高资本回报,可持公司业务持续增长。