瑞信北京水务(00371)今年上半年盈利增长25%,经营溢利按年增长20%,公司终止向母公司收购金州水务,当中涉发按每股6.08元发新股,瑞信估计这会令北京水务产量增长少8%,但盈利影响不大。
瑞信指,关注北京水务应收款风险,这会影响北京水务的盈利增长前景,认为资产负债表及经营现金流较公布旳盈利更加值得监察。
瑞信对北京水务给予中性评级,目标价4.7元,预计2016-2018年各赚31.27亿元、36.44亿元及35.05亿元。