里昂：预计恒生银行(00011)半年少赚59% 东亚银行(00023)中期纯利跌34%

香港银行将于8月3日起陆续公布业绩，里昂报告认为上半年银行整体收入按年下跌8%，较去年下半年跌3%，预计恒生银行(00011)中期业绩最理想，中银香港(02388)预计派特别息每股0.7元。展望下半年前景并不令人鼓舞，维持对板块减持评级。较看好股份为恒生，给予跑输大市评级，目标价140.5元。最不看好东亚银行(00023) ，给予沽售评级，目标价为18元。另外予中银香港沽售评级，目标价为19.9元。

里昂表示，金管局及市场数据显示，上半年本地银行业经营困难，预计中银(撇除南洋商业银行)的企业贷款余额会上升，恒生则大致持平，东亚或下跌，主要由东亚的中国业务重组。银行上半年息差将较去年下半年下降，由于香港及内地业务利差收窄。市况相关的收入，如保险、财富管理、资本市场/经纪佣金等，预计最为受压。同时，银行不良贷款预计上升。

该行预计东亚银行中期派息会减少，由去年上半年派息0.38元，跌至今年中期派约0.34元。恒生预计维持每股中期息2.2元。中银预计派每股0.55元中期息，另加0.7元出售南商所得的特别息。里昂又预测恒生、东亚、中银上半年税后净利分别为82亿元、22亿元及430亿元。