富瑞：预测首季腾讯(00700)纯利升37% 吁“买入”

智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告称，腾讯控股(00700)将于下月16日公布今年第一季业绩，预期电脑游戏增长正常化，预计同比增长4%，主要受到高基数影响及强劲农历新年季节性影响，但于第二季及第三季有压力。该行认为，集团推出《绝地求生》电脑版后有潜在上升空间。

该行预测，腾讯控股的手机游戏将展示强劲持续增长24%至210亿元人民币。而手机游戏仍有持续增长，主要受惠于《王者荣耀》及《QQ飞车》贡献，该两款手游已经贡献大部分的活跃用户基础。

另外，富瑞认为，近日微信朋友圈广告增加及分散小型游戏利润化，将会支撑着腾讯控股的长期广告增市佔率。富瑞预测，今年第一季腾讯控股的广告收入同比上升54%至106亿元人民币，不过受季节性因素影响而按季下跌14%。该行称，腾讯控股整合媒体及社交广告平台，估计2018财年同比上升43%至580亿元人民币，反映市占率为12%。

富瑞预期，今年第一季腾讯控股总收入同比上升48%至730亿元人民币，而非通用会计准则纯利同比上升37%至195亿元人民币。该行表示予腾讯控股“买入”评级，目标价530元。