智通财经APP获悉,高盛在报告中称,招行(03968)去年不良贷款率同比下跌26点子至1.61%,企业不良贷款率同比下跌42点子至2.5%,加上不良贷款拨备率同比上升82个百分点至262%,与及4.22%贷款减值拨备,已有充足风险缓冲,使招行未来有减少拨备开支以提升盈利能力的弹性。
高盛又称,招行去年第四季净利差分别按季及同比改善5个及6个点子,存贷增长也快于总资产增长,反映招行有能力优化资产负债表以改善净利差。招行在提升资讯科技基建后,也在移动及网上零售银行业务有显着改善。
高盛目前给予招行“买入”评级,目标价38.1元。