市场猛烈做空、伯克希尔凶猛加仓,巴菲特看重了这家公司什么?

作者: 智通转载 2024-03-31 13:46:48
巴菲特看好卫星广播服务前景,以及和自由媒体合并带来的价值释放。

巴菲特大手笔押注自由传媒,看好卫星广播服务前景。

近期,伯克希尔通过一系列交易,耗资3.68亿美元大幅增持自由媒体Liberty SiriusXM(LSXMA)股份,将持股比例提升至约30%。

美国SEC 3月28日文件显示,在本周,伯克希尔以2900万美元资金买入890万股Liberty SiriusXM C类股票,以及以1.1亿美元购入380万股A类股票。A类股票拥有投票权,而C类股票则没有。

自由媒体本质上是由美国传媒大亨约翰·马龙控制的卫星广播公司SiriusXM的跟踪股,拥有天狼星XM SiriusXM(SIRI)约80%的股权。

然而,伯克希尔凶猛加仓与市场看跌情绪形成了对比,天狼星XM今年遭猛烈做空,跌幅高达29%。

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天狼星XM是一家音频娱乐公司,通过订阅收费服务提供音乐、体育、喜剧、脱口秀、新闻和其他频道。 近年来,由于市场对其未来持怀疑态度,该公司受到相当大的关注,这反过来又推动了大量空头对该股的兴趣。

目前天狼星XM空头比例占其流通股的27%,这是一个相当大的比例,特别是考虑到SIRI拥有高达184亿美元的市值。

最近,由于套利交易者在预期公司与Liberty SiriusXM Group合并的情况下对股票施加卖出压力,导致Sirius XM的空头兴趣增加。这种套利交易导致了对LSXMA的多头和对SIRI的空头交易数量增多,加剧了SIRI股价波动性。

分析指出,伯克希尔之所以逆势而行,大笔押注SiriusXM,释放了三个信号:看好卫星广播的长期增长;认同自由媒体和SiriusXM的合并价值;并有意在关键时刻施加影响力,引导合并顺利完成。

伯克希尔显然认为其长期价值被低估了,SiriusXM在美国汽车市场占据绝对主导地位,大多数新车均装配了SiriusXM系统。随着自动驾驶和车载娱乐需求增长,这一优势将变得更加凸显。

另一个影响因素是,Liberty SiriusXM已与SiriusXM宣布合并。这一举措旨在简化双方的企业结构,消除估值折价,并借助规模效应带来协同增长。

合并一旦完成,伯克希尔将成为合并后实体的主要受益者,这也是该公司当前大手笔增持的主要因素。

此外,通过大笔买入,伯克希尔可进一步巩固其投资,并有利于推动合并顺利完成。

此外,伯克希尔13-F文件显示,抛售24亿美元的HP Inc 股票和19.3亿美元的苹果股票。

伯克希尔最近的一些买入也引起了市场的关注,特别是其对石油的大量投资。 该公司买入 23亿美元的雪佛龙股票 ,另外买入价值11.7亿美元的西方石油公司。

本文转载自“华尔街见闻”,智通财经编辑:陈宇锋。

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