美银证券:维持中国铝业(02600)“买入”评级 目标价上调至5.7港元

美银证券预计,中国铝业(02600)今年每吨铝毛利将达3000元人民币。

智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告称,维持中国铝业(02600)“买入”评级,基于对铝价仍持正面看法,以及其为行业领导者。基于去年业绩及公司最新指引,上调公司今明两年每股盈利预测2%至7%,目标价由5港元上调至5.7港元。

报告中称,公司去年税后净利润同比升60%至67亿元人民币,为盈喜预告范围中位数,意味去年第四季税后净利润按季跌30%至13.6亿元人民币。该行指,公司去年资产减值亏损7.55亿元人民币,低于2022年的49亿元人民币,基于公司减少过时资产减值,信贷减值则由2022年的4.14亿元人民币,改善至去年的回拨1.46亿元人民币。

该行预测,中国铝价为每吨1.9万元人民币,中铝今年每吨铝毛利料为3000元人民币,受益于供应增长受限,以及煤炭与阳极炭块成本下降。该行料中国铝需求今年增长2%,受电网投资,以及电动车增长良好及轻型化趋势支持,抵销房地产需求与光伏需求增长放缓影响。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏