身陷困境的瑞典地产巨头SBB拟利用出售股份所得折价回购债券

智通财经APP获悉，身处瑞典房地产危机中心的房地产公司Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB(SBB)表示，将利用向布鲁克菲尔德资产管理(BAM.US)出售资产所得，以折扣价回购部分债券。

根据周四发布的一份文件显示，回购债券包括从价格低至15欧分的SBB部分混合证券，到价格为95欧分的SBB Treasury Oyj发行的2月份到期的短期债券。文件称，SBB愿意回购价值最高6亿欧元(和6.51亿美元)的债券。根据汇编数据，此次回购的最低价格低于许多债券目前的报价。

报道称，此举的前提是完成向布鲁克菲尔德出售股份，这是这家房地产公司为解决其数十亿欧元债务问题而采取的最新举措。

由于利率的不断上升，SBB在偿还债务方面日益艰难。几天前，SBB的债券持有人之一、美国对冲基金Fir Tree Partners就曾致信SBB，声称其违反了一项关键的债务条款，并要求其偿还资金。但SBB首席执行官Leiv Synnes回应称，Fir Tree的计算结果不成立，并且没有其他债权人提出类似的索赔。

该公司在周四的一份声明中表示：“此次回购证券的目的之一是积极管理SBB的资产负债表。同时，这些报价将使SBB能够管理其整体批发融资水平，并更好地优化其未来的利息支出。”

事实上，SBB并非第一家依靠折扣回购来减轻部分债务负担的公司。Aroundtown SA和CPI Property Group SA等房地产发行商也实施了类似的计划，因为对该行业的公司来说，在公开市场为债券再融资变得越来越具有挑战性，成本也越来越高。

资产出售

此次回购的资金将来自SBB向布鲁克菲尔德出售其教育子公司EduCo AB 1.16%股权所得。

评级公司标普全球评级在最近的评论中指出，向布鲁克菲尔德出售股份所得的剩余资金将用于资本支出和股息等目的。

据文件称，愿意接受这一回购提议的债券持有人必须在伦敦时间11月22日下午4点前接受。报价的结算日期定在11月27日。

SBB在本周早些时候公布的业绩中报告称，与第二季度相比，截至9月的三个月内，其房地产资产环比下降10%，至1180亿瑞典克朗。

在流动性方面，该公司表示，在未来12个月内，该公司有146亿瑞典克朗的资金来源，用于支付182亿瑞典克朗的使用，并预计将通过银行贷款再融资50亿瑞典克朗。但该公司警告称，目前无法使用总额为35亿瑞典克朗的未开发信贷额度。