国泰君安:从功能车灯走向智能车灯 车灯行业将迎新一轮加速增长

在ADB、DLP等渗透率提升带动下,预计2025年中国前大灯行业规模将超过500亿元。

智通财经APP获悉,国泰君安发布研究报告称,车灯行业的再一次升级,从功能车灯走向智能车灯,成为智能化的重要载体。汽车电子化、智能化带动了车灯行业的发展,使得车灯承载了传统照明以外更多的功能,用来辅助驾驶、信号传输等,技术方向上也在不断延伸,ADB、DLP、HD不断推进。在ADB、DLP等渗透率提升带动下,预计2025年中国前大灯行业规模将超过500亿元。随着单车价值量更高的智能车灯渗透率的提升,车灯行业将迎来新一轮的加速增长。

国泰君安主要观点如下:

智能化推动下大灯迎来再次升级

车灯的智能化属性不断增强,从精准照明走向辅助驾驶和信号传输等。以AFS为代表的第一代智能车灯主要用来实现精准照明,在车辆交汇过程中防眩目、夜间行车过程中减少视野盲区等;而随着ADB、DLP、HD等技术的不断落地,车灯在辅助驾驶和信号传输等的作用不断突出。在辅助驾驶方面,通过光毯等形式帮助NOA变道辅助、通过狭窄道路,甚至在一定程度上实现HUD功能;通过地方投影的方式可以警示行人,起到信号传输和交互的作用等。

ADB、DLP、HD等智能大灯技术不断落地,本质还是在光源的细分化、控制的精确化。从传统的LED向ADB、DLP、HD等升级过程中,光源在进一步细化,ADB由几十颗到上百颗不等的独立的LED构成,每一颗都可以独自控制,DLP光源本身没有升级,但集成了数十万到百万个方形的微反射镜,而HD的光源则变成了成千上万颗可以独立控制的Micro-Led;光源精细化是为了更精确独立的控制,来实现更精确的照明效果以及实现信息传递。

第一代智能大灯为AFS。

AFS(自适应前照灯系统),最初仅有纵向调整功能,通过感应前后轴的制动及加速动作,相应地纵向调节车灯,保持车灯光线的稳定。AFS包括传感器、ECU、车灯控制系统和前照灯。工作时,包括角度传感器、速度传感器在内的传感器将信号通过控制器局域网络传入ECU中处理数据,然后向车灯控制系统输出前照灯转角指令,使前照灯转过相应的角度。配有AFS的乘用车现可实现七种模式的照明,包括乡村道路模式、高速公路模式、城市道路模式、恶劣天气模式、大灯随动转向、仪表盘故障指示、旅行模式。

第二代智能大灯ADB为AFS的升级版,主要功能是提升夜间会车安全性以及保护行人。

ADB技术通过车载摄像头采集图像并将图像信号输入,系统判断前方来车的位置与距离后,将指令发送到前车灯系统,将其转换为在 LED 矩阵上开启和关闭的动作,可在会车时自动调整灯光照射区域,避免对来车产生眩光。当车辆的前方出现行人时,可以通过 LED 矩阵的变换,在地面投射出虚拟的斑马线。ADB 有矩阵式和像素式,出于成本考虑,目前矩阵式 ADB更加普遍。主流ADB(第三代)通常采用LED矩阵灯实现,由于单个LED可以独立控制,因而可以形成各种形状的光束,LED的普及为ADB的发展奠定了基础。

DLP是第三代智能大灯的代表之一,核心为DMD技术。

DLP本质上是使用白色像素的投影仪,它可以以LED 或激光(Laser)作为光源,通过集成了数十万到百万个方形的铰接微反射镜的DMD芯片实现上百万像素的照明效果,其中上百万的微反射镜独立控制和调节。DLP可以提高驾驶员安全性和舒适性,用来信息交互,同时协助实现驾驶辅助的功能。

DLP可以实现辅助驾驶和信息传递功能。辅助驾驶功能,当需要变道时,DLP投出一道变道光毯,提醒驾驶员变道同时也提醒周围车辆;在狭窄道路可以通过示宽光毯辅助通行;夜间行车时可以通过投影光束来定位行人,提醒驾驶员。在信息交互层面,可以用来传递简短文字信息、图案,实现个性灯光秀。

HD是第三代智能大灯的另一代表,在光源上进一步创新,更高效的实现部分辅助驾驶和信息传递功能。HD的光源采用的是MicroLED,尺寸是标准LED的百分之一,可以作为单个像素存在。因而MicroLED不需要液晶面板来做背光源,同时又能做到独立控制。目前HD的像素已经能够上万,更精准的控制下能以更低能耗实现部分DLP的功能。

ADB渗透率逐步提升,DLP和HD处于起步阶段。

从渗透率来看,ADB已经进入逐步提升阶段,预计2021年渗透率已经达到5-6%,随着ADB模组的价格下探、中高端电动车渗透率的提升以及自主品牌的品牌向上,ADB的渗透率将快速提升;而DLP和HD仍处于处于起步阶段,未来几年仍以高端车型为主。

在ADB、DLP等渗透率提升带动下,预计2025年中国前大灯行业规模将超过500亿元。假设2021-2025年ADB的渗透率将从6%增长至30%,DLP等第三代智能大灯到2025年渗透率达到10%,则中国乘用车前大灯市场规模将从2021年的334亿元增长至2025年的558亿元,复合增速达到13.6%。

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