A股午评 | 创业板指跌0.39% 消费电子概念集体反弹 减肥药概念等跌幅居前

双节假期前最后一个交易日，A股三大指数集体高开，随后指数再度走弱。截至收盘，沪指涨0.13%，深成指跌0.04%，创业板指跌0.39%。

盘面上，华为概念股继续活跃，格林精密等多股涨停；混合现实概念早盘拉升，国光电器、亿道信息涨停；石油、煤炭、天然气等周期股大涨，贝肯能源3连板；通信、6G板块集体走强，元道通信20cm涨停；算力概念早盘活跃，恒为科技5天4板；消费电子板块早盘走强，雷柏科技直线涨停。

跌幅方面，券商股走低，华泰证券跌逾3%；减肥药概念股走低，德展健康跌停。

焦点个股方面，高位股闪崩，其中捷荣技术盘中跳水触及跌停，早盘一度涨超9%，该股此前21个交易日大涨近380%。

展望后市，中信证券指出，特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”。机会方面，兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。

热门板块

1、华为概念股继续活跃

华为概念股持续活跃，格林精密、元道通信20CM涨停，万集科技、世纪鼎利涨超10%，国光电器、恒为科技、卓翼科技等涨停。

点评：消息面上，随着华为Mate60 Pro成为了消费电子市场久违的新爆款，萎靡了多年的下游供应商们终于迎来了曙光，包括光学、面板、结构件等公司都正处于加速生产阶段。

2、混合现实概念走强

混合现实概念早盘拉升，国光电器、亿道信息涨停，佳禾智能、智立方、杰普特、兆威机电等快速跟涨。

点评：消息面上，Meta Platforms周三在其年度Connect开发者大会上正式推出Quest 3头显，将价格提高200美元至500美元。Quest 3的性能将比Quest 2有所提高，其也标志着从虚拟现实到混合现实的转折，混合现实融合了虚拟现实和增强现实。

3、石油、煤炭、天然气等周期股大涨

石油、煤炭、天然气等周期股大涨，贝肯能源3连板，陕西黑猫触及涨停，通源石油、准油股份、中曼石油、安泰集团、郑州煤电、惠博普、泰山石油等跟涨。

点评：消息面上，9月27日国际原油期货结算价大幅上涨。WTI 11月原油期货结算价收涨3.64%，报93.68美元/桶，创2022年8月以来最高点。

4、算力概念早盘活跃

算力概念早盘活跃，恒为科技5天4板，中贝通信大涨7%，吉大通信、新锦动力等快速跟涨。

点评：消息面上，恒为科技在互动平台表示，公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。本次战略合作协议不涉及具体金额，公司尚未签订具体合同，对经营业绩产生的影响尚不确定。

机构观点

展望后市，中信证券指出，特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”。机会方面，兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。

中信证券：特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”

中信证券研报指出，7月政治局会议提出“一揽子化债方案”后，债务化解的呼声日益高涨，而此次内蒙古发行特殊再融资债券可谓是千呼万唤始出来，预示着化债推进的正式落地。此次特殊再融资债券重启的时间节点未超预期，但其“偿还政府负有偿还责任的拖欠企业账款”的资金用途让人眼前一亮，表明了债务化解和清理拖欠企业账款的合二为一，也彰显了本轮化债的方向和决心，以及对经济修复的重视程度。在此背景下，信用市场行情有望进一步演绎，风险偏好型机构甚至可参与化债积极地区高收益债和存量高等级民企债的双轮驱动投资策略。

兴业证券：光伏行业需求持续增长 未来格局有望优化

兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。根据伍德麦肯兹以2022年的数据测算，中国本土光伏产能的制造成本低于其他国家或地区的制造成本，国内厂商主动出海布局产能。根据组件及逆变器环节历史经验来看，头部厂商依赖品牌、渠道、技术等优势市占率长期提升，在行业由P型转N型趋势下，头部厂商有望依赖更强的研发实力以及更可靠的供应链管理实现市占率的进一步提升。

中信建投：小程序游戏行业天花板有望进一步打开

中信建投认为，小程序游戏的行业地位是被市场低估的，不仅仅是300-400亿的增量。更长期来看，在新的终端普及（XR），以及新技术（原生AI游戏）真正变革游戏行业之前，小游戏有望持续成为，后移动游戏市场的驱动因素。目前，小游戏市场50%以上为增量市场，随着流量红利的进一步挖掘以及技术升级带来的重度玩法提升，行业天花板有望进一步打开。目前虽然竞争加剧明显，但小游戏eCPM仍低于APP游戏。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。